Firmy oferujące kontrakty futures czy Forex: Która jest lepsza dla początkującego?

Firmy oferujące instrumenty dłużne Forex zazwyczaj różnią się od firm oferujących instrumenty dłużne Futures pod względem kosztów, dostępu do rynku lub jego struktury, środowiska handlowego i odpowiedniości — inwestorzy powinni rozważyć te aspekty przed podjęciem decyzji.

Omówmy najważniejsze różnice między nimi.

Czym jest rynek kontraktów terminowych i firmy oferujące kontrakty terminowe?

Kontrakt terminowy to stała umowa o handlu określonym towarem lub aktywem po ustalonej cenie w ustalonym dniu w przyszłości na scentralizowanej giełdzie.

Spółka udostępniająca kapitał traderom, aby mogli uczestniczyć w tego rodzaju kontraktach, nazywana jest firmą zajmującą się obrotem kontraktami futures.

Czym jest firma oferująca opcje walutowe?

W przeciwieństwie do firmy zajmującej się kontraktami terminowymi, firma działająca na rynku Forex udostępnia inwestorom kapitał umożliwiający spekulację na ruchach cen par walutowych i innych instrumentów pozagiełdowych, takich jak indeksy, towary lub kryptowaluty, za pośrednictwem kontraktów CFD.

Charakterystyka firm oferujących opcje walutowe i kontrakty terminowe: kluczowe różnice

Struktura rynku: zunifikowana vs zdecentralizowana

Futures prop firms operate on centralised exchanges like the Chicago Mercantile Exchange, Intercontinental Exchange, or Eurex. These platforms offer clear, uniform pricing and standardised contract sizes. Each contract has a fixed size, expiration date, and wymóg dotyczący depozytu zabezpieczającego. Prop traders usually trade cash-settled contracts. They profit from price movements without taking physical delivery of the asset.

Działalność firm walutowych jest zdecentralizowana. Ceny instrumentów mogą się nieznacznie różnić między brokerami lub dostawcami płynności. Tutaj spekulujesz na parach walutowych i innych instrumentach za pośrednictwem… CFDi nigdy nie stajesz się właścicielem aktywów będących przedmiotem obrotu.

Godziny handlu

Okresy handlowe na rynkach kontraktów futures są ustalane przez giełdy. Z CME masz dostęp do rynku przez 23 godziny dziennie (od poniedziałku do piątku). Rynek zamyka się każdego dnia z przerwą rozliczeniową. Wiele kontraktów futures ma również dzienne limity cenowe, aby zapobiec ekstremalnym wahaniom. zmienność i chroń uczestnicy rynku.

Spekulacja na rynku Forex działa całodobowo (24 godziny na dobę), 5 dni w tygodniu. Otwiera się w niedzielę wieczorem i zamyka w piątek wieczorem. Ta ciągła działalność jest możliwa dzięki przesunięciom handlowym między głównymi światowymi centrami finansowymi w różnych strefach czasowych.

Zasady dotyczące kont i zarządzanie ryzykiem

Firmy oferujące rekwizyty walutowe najczęściej przyjmują je codziennie limity drawdownu, mają elastyczne rozmiary partii lub reguły dotyczące procentowego ryzyka, maksymalne limity strat całkowitych, a czasami zasadę spójności. Niektóre mogą zezwalać weekendowe i nocne przetrzymywanie, ograniczyć handel informacjami (z powodu problemów ze zmiennością).

W wielu firmach oferujących instrumenty dłużne na kontraktach terminowych, traderzy działają również zgodnie z rygorystycznymi zasadami zarządzania ryzykiem, takimi jak dzienne limity strat, maksymalne limity strat całkowitych oraz ograniczenia wielkości pozycji powiązane z depozytami zabezpieczającymi kontraktu. Ponieważ kontrakty terminowe są standaryzowane, wielkości lotów są stałe, a ryzyko jest zarządzane głównie poprzez skalowanie pozycji, a nie elastyczne dostosowywanie lotów.

Niektóre firmy z branży kontraktów futures nie zezwalają na przetrzymywanie pozycji przez noc. Jednak podobnie jak w przypadku firm z branży walutowej, zasady te różnią się w zależności od firmy.

Koszty wpisowego i opłat za ocenę

W firmach działających na rynku Forex, płacisz jednorazową opłatę za etap oceny. Niektóre firmy zwracają tę opłatę po pomyślnym przejściu przez tradera i otrzymaniu wypłaty.

W firmach oferujących kontrakty futures prop struktura kosztów często jest inna. Wiele z nich działa w oparciu o model oceny oparty na subskrypcji. W takich firmach traderzy płacą cykliczne miesięczne opłaty, aż do momentu pozytywnego zaliczenia oceny. Dodatkowo, przy przeniesieniu na konto z finansowaniem mogą obowiązywać oddzielne opłaty aktywacyjne lub za transfer danych.

Dźwignia finansowa i ustalanie wielkości pozycji

W wielu firmach oferujących opcje walutowe masz dostęp do wyższej dźwigni (czasami nawet do 1:200). Niewielki rozmiar rachunku pozwala kontrolować duże pozycje.

Firmy oferujące kontrakty futures działają inaczej. Zamiast oferować ustalone wskaźniki dźwigni, ekspozycja jest określana na podstawie wymogów depozytu zabezpieczającego kontraktu ustalonych przez giełdę. Efektem tego jest dźwignia finansowa poprzez stałe struktury. Skalowanie ryzyka odbywa się głównie poprzez dostosowywanie liczby zawieranych kontraktów.

Efektywna dźwignia w przypadku kontraktów terminowych jest zazwyczaj niższa niż w przypadku firm oferujących instrumenty dłużne FX.

Która firma jest lepsza dla nowego tradera: firma inwestująca w kontrakty futures czy firma inwestująca w rynek Forex?

Wpisowe

W niektórych firmach oferujących instrumenty dłużne na rynku Forex możesz załóż konto (otrzymaj środki) za kwotę zaledwie 10 €.

Firmy oferujące kontrakty terminowe mogą wymagać wyższej minimalnej opłaty początkowej (wraz z innymi dodatkowymi opłatami), co może utrudniać wejście na rynek niektórym początkującym.

Elastyczne ustalanie wielkości pozycji

Rynek Forex pozwala na handel mikro, mini i standardowymi lotami, dając początkującym dokładną kontrolę nad ryzykiem.

Kontrakty futures mają stałe rozmiary. Początkujący mogą więc musieć zaryzykować więcej na kontrakt lub dostosować się, dodając wiele kontraktów. Jest to mniej wyrozumiałe dla małych kont.

Dostępność na rynku

FX markets is active 24/5 (Sunday 5pm to Friday 5pm ET). It allows starters to trade outside strict business hours — Godziny otwarcia rynku Forex.

Obrót kontraktami futures jest ściśle związany z godzinami otwarcia giełdy. Ogranicza to elastyczność i utrudnia nowym traderom ćwiczenie i zarządzanie transakcjami we własnym tempie.

Łatwiejsza ocena

Wiele firm zajmujących się obrotem akcjami FX oferuje prostsze fazy weryfikacji, jednorazowe opłaty za ocenę i mniej początkowych barier.

Firmy inwestujące w kontrakty terminowe mogą wymagać wielopoziomowej oceny i ocen opartych na subskrypcji, co może być onieśmielające dla nowicjuszy.

Mniejsze narażenie na ryzyko

Dzięki wyższej dźwigni i elastycznym lotom początkujący mogą łatwiej kontrolować ryzyko na rynku Forex.

Dźwignia finansowa kontraktów futures jest powiązana z wielkością kontraktu i marżą giełdową. Pojedyncza źle oceniona transakcja może prowadzić do większych strat w dolarach.

Podsumowując, firmy oferujące instrumenty dłużne forex zapewniają bardziej dostępne, elastyczne i wyrozumiałe środowisko, w którym możesz nauczyć się handlować, jednocześnie zarządzając swoim kapitałem i ryzykiem.